POLSTR zamiast WIBOR – co zmienia się w mBanku

Jak donoszą Parkiet i Rzeczpospolita hipoteki z POLSTR pojawią się w ofercie mBanku 7 października. Tego samego dnia bank całkowicie wycofa z oferty kredyty mieszkaniowe oparte na WIBOR. Klienci będą mogli wybrać hipotekę ze zmiennym oprocentowaniem albo z okresowo stałą stopą procentową.

Co istotne, mBank nie jest pierwszym bankiem na tej drodze. Jako pierwszy hipoteki z POLSTR uruchomił 3 września PKO Bank Polski. Według Parkietu kolejne w kolejce są Erste Bank Polska (26 września) i ING Bank Śląski (28 września), a VeloBank planuje start na 5 października.

Banki działają zgodnie z mapą drogową reformy wskaźników referencyjnych. Od 1 stycznia 2027 roku nowe umowy kredytowe mają być zawierane już tylko na POLSTR, więc mBank i inne banki wyprzedzają ten termin.

Mechanizm pozostaje ten sam: bank dodaje marżę do wskaźnika i w ten sposób powstaje oprocentowanie, od którego naliczane są odsetki. Różni się częstotliwość zmian. Przy wskaźniku 1M harmonogram spłat jest aktualizowany co miesiąc, tak zapowiada m.in. ING, więc rata zmiennej hipoteki może zmieniać się co miesiąc.

POLSTR kredyt hipoteczny – czy raty będą niższe niż przy WIBOR?

Na dziś POLSTR 1M Stopa Składana jest niższy od WIBOR 6M. Według Parkietu 22 września wynosił 3,54529 proc., a WIBOR 6M – 3,88 proc., czyli różnica sięgała ok. 0,33 pkt proc. Rzeczpospolita pisała 11 września, że pierwsze hipoteki z POLSTR w PKO BP były nieco tańsze od wcześniejszej oferty na WIBOR.

Nie oznacza to jednak, że tak będzie zawsze. Jeszcze w listopadzie 2025 roku notowania POLSTR kształtowały się powyżej WIBOR. O ostatecznym koszcie kredytu decyduje też marża, którą każdy bank ustala samodzielnie.

POLSTR jest wskaźnikiem „patrzącym wstecz”, więc zmiany stóp NBP uwzględnia z opóźnieniem. WIBOR opiera się na oczekiwaniach rynku co do przyszłych stóp. Przy porównywaniu ofert trzeba więc zestawiać pełne warunki: wskaźnik, marżę, prowizję i rodzaj oprocentowania (zmienne albo okresowo stałe).

Co z kredytami już spłacanymi – czy WIBOR zniknie z umów?

Kredytobiorcy, którzy spłacają hipotekę z WIBOR, nie muszą nic robić. Wskaźniki WIBOR 1M, 3M i 6M mają być publikowane do 31 grudnia 2036 roku, a formalna likwidacja nastąpi 1 stycznia 2037 roku. Tak potwierdziła KNF w maju 2026 roku. Przejście na POLSTR w istniejącej umowie nie następuje automatycznie.

Zasady dobrowolnej zmiany wskaźnika w umowach już zawartych są na razie tylko częściowo ustalone. Według prezesa Związku Banków Polskich Tadeusza Białka rekomendacje w tej sprawie dotyczą dotąd wyłącznie przedsiębiorstw. Analogiczne rekomendacje dla konsumentów są jeszcze w przygotowaniu. Kluczowe będzie ustalenie spreadu korygującego, czyli różnicy między starym a nowym wskaźnikiem. Narodowy Bank Polski ocenia, że banki powinny móc go stosować w aneksach do umów.

Czy POLSTR może być przedmiotem sporów sądowych?

WIBOR od lat jest kwestionowany przez kredytobiorców, którzy zarzucają mu brak przejrzystości, a Rzecznik Praw Obywatelskich odnotowuje rosnącą liczbę skarg. POLSTR ma ten problem ograniczać, bo opiera się wyłącznie na rzeczywistych transakcjach na rynku międzybankowym.

Ryzyko sporów wiąże się głównie z ewentualną konwersją starych umów. Według Białka masowa zamiana WIBOR na POLSTR wymagałaby wyliczenia spreadu korygującego, co mogłoby otworzyć drogę do roszczeń. Czy pojawią się spory wokół samego POLSTR, można ocenić dopiero po pierwszych miesiącach stosowania wskaźnika.

POLSTR – czym jest i jak działa?

POLSTR (Polish Short Term Rate) to wskaźnik referencyjny opracowywany przez GPW Benchmark. Wyznacza się go na podstawie jednodniowych (overnight) transakcji depozytowych zawieranych na rynku międzybankowym w danym dniu roboczym, a nie na deklaracjach banków, jak w przypadku WIBOR. GPW Benchmark publikuje go od 2 czerwca 2025 roku.

Do kredytów stosuje się indeksy składane: POLSTR 1M, 3M i 6M Stopa Składana. Powstają one przez złożenie jednodniowych stawek z minionego okresu, dlatego zmiany stóp procentowych uwzględniają z opóźnieniem. mBank, PKO BP i ING oparły swoje hipoteki na wariancie 1M.

Wprowadzenie POLSTR jest częścią reformy wskaźników referencyjnych, prowadzonej w Polsce przez Narodową Grupę Roboczą w ramach unijnych wymogów dla wskaźników referencyjnych.

Artykuł WIBOR znika. mBank przechodzi na POLSTR pochodzi z serwisu Nasza Polska.